مقایسه ی تحلیل تکنیکال و بنیادین

در این بخش از آموزش تحلیل تکنیکال از مباحث بورس به سراغ تفاوت و مقایسه ی تحلیل تکنیکال و بنیادین می پردازیم.

هنگامی که بحث در مورد نزدیک شدن به بازار ها باشد، تحلیل تکنیکال و بنیادین دو مکتب فکری هستند که تفاوت های زیادی باهم دارند.

هر دو روش برای بررسی و پیشبینی روند های آینده ی قیمت سهام استفاده می شوند و همانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه گزاری، هردو حامیان و منتقدانی دارند.

تحلیل بنیادین

تحلیل بنیادین (تحلیل فاندامنتال) یک روش ارزیابی اوراق بهادار است که به وسیله ی تلاش برای اندازه گیری ارزش ذاتی سهام انجام می شود.

تحلیلگران بنیادین هر چیزی را از اقتصاد کلان و شرایط صنعتی گرفته تا شرایط مالی و مدیریت شرکت بررسی می کنند.

درآمد ها، مخارج، دارایی ها و تعهدات همگی از نظر تحلیل گر بنیادین ویژگی های مهمی هستند.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادین تفاوت دارد به این شکل که قیمت و حجم سهام تنها ورودی ها هستند.

فرض اصلی این است که تمامی عوامل بنیادین شناخته شده، در قیمت وجود دارند در نتیجه نیازی نیست به طور دقیق به آنها توجه کنیم.

تحلیل گران تکنیکال ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه گیری نمی کنند اما در عوض از نمودار های سهام استفاده می کنند تا الگوها و روند هایی را شناسایی کنند که پیشنهاد می کنند کدام سهام آینده ی بهتری دارد.

معروفترین شکل های تحلیل تکنیکال میانگین متحرک ساده، حمایت و مقاومت، خط های روند و اندیکاتور های حرکتی هستند.

تحلیل بنیادین و تکنیکال، در هنگام کار کردن در بازار، مکاتب فکری اصلی به شمار می روند.

میانگین های متحرک ساده

میانگین های متحرک ساده، اندیکاتور هایی هستند که کمک می کنند روند سهام را با استفاده از میانگین گیریِ قیمت روزانه طی یک دوره ی ثابت، ارزیابی کنید.

سیگنال های خرید و فروش زمانی شکل می گیرند که یک میانگین متحرک مدت زمان کوتاه تر، نوع طولانی مدت تر آن را قطع کند و از آن رد شود.

حمایت و مقاومت از تاریخچه ی قیمت استفاده می کنند. حمایت به عنوان محدوده ای شناخته می شود که خریداران قبلا در آن محدوده حضور داشته اند، در حالیکه مقاومت شامل محدوده ای می شود که فروشندگان از پیشروی قیمت جلوگیری کرده اند.

معامله کنندگان این موارد را در نظر میگیرند تا در نقاط حمایت خریداری کنند و در نقاط مقاومت بفروشند.

خط های روند شبیه به حمایت و مقاومت هستند زیرا نقاط ورود و خروج مشخصی را ارائه می کنند.

با این حال، از این لحاظ متفاوت هستند که طرح هایی بر اساس این هستند که سهام در گذشته چگونه مبادله شده است.

اغلب برای سهام هایی که به قیمت های بالاتر جدید یا قیمت های پایین جدید حرکت می کنند که تاریخچه ی قیمت وجود ندارد، استفاده می شوند.

تعداد اندیکاتور های حرکتی وجود دارند، از جمله باند بولینگر، جریان پول چایکین (سی ام اف)، استاکستیک و همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (ام ای سی دی).

هر یک از این ها دارای فرمول منحصر به فردی هستند و بر اساس فاکتور های مختلف، سیگنال خرید یا فروش می دهند. اندیکاتور های حرکتی تمایل دارند در بازار های بی روند یا وابسته به دامنه کار کنند.

مفاهیم کلیدی

• تحلیل بنیادین، یک روش ارزیابی اوراق بهادار است که به وسیله ی اندازه ی گیری ارزش ذاتی سهام انجام می شود.
• تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادین تفاوت دارد؛ به این شکل که تنها ورودی ها قیمت و حجم هستند.
• از هر دو روش برای بررسی و پیش بینی روند های آینده ی قیمت سهام استفاده می شود.

این مقاله از تاپ سایت 98 بود. موفق باشید.